Handelsstrategien Mit Partiellem Zugang Zu Derivatemärkten

Handelsstrategien mit partiellem Zugang zum Derivatmarkt Diese Untersuchung analysiert Handelsstrategien mit Derivaten, wenn es mehrere Vermögenswerte und Risikofaktoren gibt. Wir untersuchen die Portfolioverbesserung, wenn die Anleger einen vollständigen und teilweisen Zugang zu den Derivatemärkten haben, d. H. Situationen, in denen Derivate auf einige, aber nicht alle auf dem Markt gehandelten Aktien oder Risikofaktoren geschrieben werden. Im Fokus stehen Märkte mit Sprungrisiko. In diesen Märkten ist die Auswahl der optimalen Expositionen gegenüber Sprung - und Diffusionsrisiken verknüpft. In einer numerischen Anwendung untersuchen wir die potenziellen Vorteile von Hinzufügen von Derivaten auf den Markt. Es stellt sich heraus, daß z. B. Diffusionskorrelation und Volatilität oder Sprunggrößen können den Nutzen eines neuen Derivatprodukts erheblich beeinflussen, auch wenn die Marktpreisrisiken unverändert bleiben. Angesichts der Struktur der Risikoinvestoren können unterschiedliche Präferenzen für die Herstellung von Risikofaktoren handelbar sein. Die Veräußerungsgewinne, die durch neue Derivate erzielt werden, können je nach Art des Kontrakts sowohl steigen als auch fallen. Metadaten exportieren Zusätzliche Dienste Titel der Zeitschriftzusammenfassung (Englisch): Journal of Banking amp Finance Erscheinungsort: Erscheinungsjahr: S. 1288 - 1298. graph. Darst. Jahr der Erstveröffentlichung: Derivate Jumps Portfolioauswahl Handelsstrategien Artikel in einer Zeitschrift PostprintTrading-Strategien mit partiellem Zugriff auf den Derivatmarkt Diese Forschungsanalysen implementieren derivative Handelsstrategien, wenn es mehrere Vermögenswerte und Risikofaktoren gibt. Wir untersuchen Portfolio-Verbesserungen, wenn die Anleger einen vollständigen und teilweisen Zugang zu den Derivatemärkten haben, d. H. Situationen, in denen Optionen auf einige, aber nicht alle auf dem Markt gehandelten Aktien geschrieben werden. Im Fokus stehen Märkte mit Sprungrisiko. In diesen Märkten ist die Wahl der optimalen Exposition gegenüber Sprung - und Diffusionsrisiken verknüpft. In einer numerischen Anwendung untersuchen wir den potenziellen Nutzen aus dem Hinzufügen von Derivaten auf den Markt. Diese Überlegungen könnten durch den Austausch von Planungen zur Einführung neuer Derivatkontrakte berücksichtigt werden. Themen: Schlüsselwörter, Portfolioauswahl, Sprünge, Derivate, Handelsstrategien JEL-Klassifizierung, G13 OAI-Kennung: oai: CiteSeerX. psu: 10.1.1.380.6376